米国株

【SPYD】一生一緒にスピ〜ド♡

ノア
ノア
最近の不安定な地合いのおかげで、大好きなスピ〜ド【SPYD】が安く買えて嬉しいわ
京子さん
京子さん
為替も円高になってるしね〜
ノア
ノア
長期の米国株投資家にとったら最近のトランプ劇場は夢のようなボーナスステージ
京子さん
京子さん
円換算した資産は減っちゃうけど、ずっと持ってるなら一時的なマイナスなんて関係ないもんね〜
ノア
ノア
ええ、毎日どんどん膨らんでいく含み損を見て焦って狼狽売りなんかしなければ問題ないと思うわ
京子さん
京子さん
ノアお姉ちゃん、本当に毎日ドル買ってSPYD積み立ててるもんね〜
ノア
ノア
当たり前でしょ。下げてるときにこそ買うのをサボっちゃ意味ないわ
京子さん
京子さん
こんだけ毎日スピ〜ド、スピ〜ド聞いてると私も欲しくなってきちゃった
ノア
ノア
この前マネックス証券の記事でSPYDを分かりやすく解説してくれていたから少しお話していくわね
京子さん
京子さん
よろしくお願いしま〜す

SPYDってなに?

ノア
ノア
私はいつもスピ〜ド〜♡なんて言ってるけど、正式な名前はSPDR® ポートフォリオ S&P 500® 高配当株式 ETF【SPYD】というの
京子さん
京子さん
私も最近Twitterとかでよく見るようになったよ〜
ノア
ノア
このETFは、米資産運用3巨人の一角ステート・ストリートという会社が提供しているの。簡単に特徴を言うとこんな感じよ

・SPYDは、S&P500®指数構成銘柄のうち、高配当利回り上位80銘柄にほぼ均等に投資するETF
・ベンチマークはS&P 500® 高配当指数
・総経費率(年率)は0.07%と非常に低いコストを実現

京子さん
京子さん
コストも低いし、ノアお姉ちゃんがいつも世界最強って言ってるS&P500をベンチマークにしてるのも安心だね〜

SPYDの人気の秘密

ノア
ノア
このETF自体はまだ設定されてから15年くらいの歴史が浅いETFなんだけど、最近急速に人気が出てきてるの
京子さん
京子さん
どうしてそんなに人気が出てきたの〜?
ノア
ノア
いくつか理由があるんだけど、真っ先に挙がるのは高い分配金利回り
京子さん
京子さん
そんなにいっぱいもらえるの〜?
ノア
ノア
2019年6月末時点の分配金利回りは4.46%を超えていたわ。直近1年は4%以上の高い分配金利回りを実現しているんだけどこれは、よく比較されることの多いVYMやHDVなどの他の米国株高配当ETFより頭一つ抜きん出た利回り
京子さん
京子さん
へ〜、4%以上ももらえるのは魅力的だね〜
ノア
ノア
お手頃な価格で米国高配当株式のポートフォリオ構築が可能なのも人気の秘密だと思うわ
京子さん
京子さん
そんなに安く買えるの?
ノア
ノア
ちょっとこれを見てみて。過去の株価の推移よ
過去1年のチャート
過去5年のチャート
京子さん
京子さん
え〜、40ドルもしないの〜
ノア
ノア
そうなのよ。これまでの高値はせいぜい39ドル程度。最近は為替も円高になってるけど、1ドル110円くらいで株価も40ドルくらいになったとしても4,400円くらいで買えちゃうのよ
京子さん
京子さん
最近ネット証券で米国株の最低手数料もいらなくなったし、この価格なら買いやすいね〜
ノア
ノア
ええ、1口から躊躇なく買えるようになったというのはかなり投資戦略の幅が広がったと思うわ
京子さん
京子さん
そうだよね〜
ノア
ノア
このETFが人気化してる主な秘密はこの2つがポイントだと思うけど、意外に、S&P500®指数とは異なるユニークな銘柄ウェイトのETFになっていることや均等ウェイトとなるよう半年ごとにリバランスを実施していることを魅力に感じて買っている人もいるかもしれないわね
京子さん
京子さん
どういうこと?
ノア
ノア
これを見て。SPYD組入銘柄トップ10と、ベンチマークとなるS&P500に連動する指数SPYにおける同銘柄の組入比率・順位の比較よ
京子さん
京子さん
わ〜、S&P500にはほとんど組み入れられていないような銘柄が上位にきているんだね〜
ノア
ノア
そうなのよ。VOOとかSPYみたいな言わば米国株インデックス投資の王道と言えるようなETFでは手薄になっているところを補完してくれるような構成になっているから、そうした投資家にもサテライト的な補完戦略として一部採用している人も結構多いみたいよ
京子さん
京子さん
なるほど〜
ノア
ノア
SPYDの上位採用銘柄を見てもらえばわかると思うけど、誰もが羨むような銘柄はほとんどないでしょ。普段あまり目にしないような銘柄ばかりで不安になる人もいるかもしれないけど、これらは全てS&P500に採用されている銘柄だから一定のサポートにはなってると言えるわ
京子さん
京子さん
確かに言われてみれば。。
ノア
ノア
それに一番組み入れられている銘柄でも2%程度と、ほぼ均等になるように考えられてるわ。半年ごとに銘柄のリバランスをしてるから仮に大減配とかになって魅力の薄まった銘柄は自動的に除外されるようになっているのも投資家にとったらメリットだと思うわ
京子さん
京子さん
ダメになっちゃった銘柄を自動的に採用銘柄から取り除いてくれるのは嬉しいね〜
ノア
ノア
こうしたメリットのおかげで人気が出てきたわけなんだけど、個人的には注意した方がいいかなと思うポイントを一つ伝えたいと思うわ
京子さん
京子さん
え〜、なになに〜
ノア
ノア
構成している業種の比率についてよ。ちょっとこれを見て
業種構成比率の比較
京子さん
京子さん
え〜、構成も全然違うじゃない
ノア
ノア
そうなのよ。SPYDは、米国REITを含む不動産(21.08%)、一般消費財・サービス(14.22%)、公益事業(12.82%)の3業種で50%近くを占めているの。それに対してベンチマークとなるS&P500に連動するSPYでは、情報技術(21.48%)、ヘルスケア(14.19%)、金融(13.13%)の3業種で約半分を占めていて大きく違う
京子さん
京子さん
う〜ん、これがいいことなのか悪いことなのかさっぱり分かんないな〜
ノア
ノア
私もよ。でもREIT含む不動産は今は堅調な推移を見せてるけど、不動産は景気敏感とされるセクターだし、ひとたびリセッションが来たら実際どうなっちゃうのかは分からないわ
京子さん
京子さん
う〜ん、よく分かんないけど注意はしておいた方がいいてことだね

一生一緒にスピ〜ド♡

京子さん
京子さん
なんなの、このふざけたタイトルは〜
ノア
ノア
ふざけてなんかないわ、私は大真面目よ
京子さん
京子さん
え〜、ホントに〜?
ノア
ノア
その証拠にほら、これを見て。私の現在の米国株のPF
現在のノアの米国株のPF
京子さん
京子さん
おぉ、、SPYD4割超えちゃいそうじゃん。。
ノア
ノア
最近はほぼSPYDしか買ってないから5割超えるのも時間の問題
京子さん
京子さん
5割って、、大人しくVOOとかVTIとか買おうという選択肢はないの〜?
ノア
ノア
資産を増やす観点から言えば、成長性や課税の繰り延べ効果もあるし京子ちゃんの言うETFの方が正しい気もするわ
京子さん
京子さん
それなのになんで〜
ノア
ノア
私は何よりも安定的なインカムゲインを増やしたい
京子さん
京子さん
ノアお姉ちゃんにとってそれは譲れないポイントなの?
ノア
ノア
そうよ。私はゆくゆくはいっぱい個別株も買いたいし、何よりも出口戦略を取らなくていい高配当株投資にとても魅力を感じている
京子さん
京子さん
出口戦略を、、取らなくていい?
ノア
ノア
ええ、VOOやVTIとかを買えばより資産は増えるかもしれないけど、分配金で個別株を買ったっりしようと思うと魅力は薄れるし、何よりも分配金を犠牲にして成長性に重点を置いた投資では、どこかで全部じゃないにしてもVOOやVTIを売却して取り崩していく作業が必要になってくるわ
京子さん
京子さん
ま〜、なんとなく言ってることもわかるけど
ノア
ノア
でも配当とか分配金がいっぱいもらえるインカムゲインに重点を置いた投資なら、売却という出口戦略を取らずに永久に保有しながら、振り込まれる分配金や配当を再投資や個別株の購入に充てたり、将来の生活費の足しにするという戦略も現実的に考えられるでしょ
京子さん
京子さん
なるほど〜
ノア
ノア
個人的な感覚としては王道のVYMやHDVに対してSPYDは邪道のイメージだけど、4%を超える分配金利回りと毎日購入できる価格の安さがある限り私はスピ〜ドを買い続けるわ
京子さん
京子さん
なんか聞いてるうちにすごい戦略に思えてきた
ノア
ノア
一生一緒にスピ〜ド♡
京子さん
京子さん
そんな。。どこかのキャッチフレーズじゃないんだから
ノア
ノア
冗談なんかじゃないわ、リアルガチよ!
京子さん
京子さん
・・・健闘を祈ります(棒読み)
わずか3年で終了した”一生一緒にエヌビディア”
ノア
ノア
ちょっと、縁起でもない画像載せないでよ

最後に

いかがでしたか?

最近ではSNS上などでも目にする機会の増えてきたSPYDですが、ノアのようにSPYDをメインにしたPFを構成する投資家の方はまだまだほとんどいないように感じます。

多くの方のようにVOOやVTIをメインに据える戦略が無難な気もしますが、一方でインカムゲインを優先するなら悪くない戦略だと感じてもいます。

なんやかんや言っても投資対象は世界最強のS&P500

その辺の野良犬とは格が違う、ダウの犬ならぬS&Pの犬を目指してノアはこれからも尻尾を振り続けたいと思います。

『人の行く裏に道あり花の山』

周りからは笑われたりするかもしれませんが、それでも信じて歩き続けたその先にはきっと、素晴らしい未来が待っていると思います。

それでは最高のフィナーレを!