マネー論

【卵は一つのカゴに盛るな】投資格言に学ぶ分散投資の重要性

ノア
ノア
投資格言っていってもいろいろあるけど、”卵は一つのカゴに盛るな”っていうのは多分知らない人がいないんじゃないかっていうくらい有名よね
京子さん
京子さん
私も何度も聞いたことあるよ〜、分散投資が大事っていうお話だよね〜
ノア
ノア
ええ、何を今更って感じかもしれないけど、最近になって”資産を大きく増やすなら成長株への集中投資すべき”っていう論調を結構目にするようになったから改めて考えてたの
京子さん
京子さん
ホントに右肩上がりって分かってたら誰でもそれを買うけど、この先どうなるかなんて分かんないもんね〜
ノア
ノア
分散投資って言ってもいろいろ調べたり考えてやっぱり大事だな〜と思うのが3種類あるから一つずつお話していくわね

銘柄を分散しよう

ノア
ノア
分散投資って聞いてほとんどの人が真っ先に思いつくのはこれだと思うわ
京子さん
京子さん
そうだね〜、株とかでも1つの企業の株しか買ってないとその企業に何かよくないことが起こったら大変だもんね〜
ノア
ノア
ええ、個人投資家に人気のある銘柄を挙げると、例えばノアの日本株の1番のお気に入りの三菱商事。ちょっと前に株価が3,000円を下回ってお買い得だと思ってたらそこから2,400円くらいまで実に20%も下落しちゃったわ
京子さん
京子さん
そうだったね〜、JTなんかはもっと悲惨だけど…
ひとの含み損を、笑う。JT
ノア
ノア
そうだったわね。こちらも3,000円下回った時に「あらお安い♡」なんて思ってたけど..あの時買ってたら大変なことになってたわね
京子さん
京子さん
別に何か不祥事があった訳じゃないのにこんなに下がるんだね〜
ノア
ノア
そうなのよ、不祥事がなくてもこれくらいの下落は日常茶飯事。これでその企業に何か不祥事でもあった時には…
やったぜ!日産
京子さん
京子さん
逝ったぜNISSさ〜ん(涙)
ノア
ノア
単純に同じ金額を10銘柄に分散してれば、例え1銘柄が20%下がってもPF全体としては2%の下落で済む訳だからねぇ
京子さん
京子さん
その代わり利益も1/10になっちゃうけどね〜🎵
ノア
ノア
こら、余計なこと言わなくていいの
京子さん
京子さん
は〜い🎵

時間を分散しよう

ノア
ノア
さっきの個別株のチャート見てもらえばわかると思うけど、どこが底値かなんて分からないでしょ?
京子さん
京子さん
うん、安いと思って買ったらそこからズルズル下がってくのなんてよくあることだもんね〜
ノア
ノア
だから買うのも1度に全部買うんじゃなくて、何回かに時間を分けて買うっていうのは大事なことだと思うわ
京子さん
京子さん
確かに下がった時に余力を残してあると精神的な安心感も全然違うしね〜
ノア
ノア
いっときの衝動に駆られて全ツッパなんてしないようにね

資産を分散しよう

ノア
ノア
最初に銘柄を分散するっていう話はしたけど、ここでいうのはさらに1ランク上の話ね
京子さん
京子さん
どういうこと〜?
ノア
ノア
例えば○○ショックみたいなのがきたら、いくら銘柄を分散してても株式全体が総崩れになっちゃうからあんまり分散の意味ないでしょ
京子さん
京子さん
あぁ〜、確かに。。
ノア
ノア
だから資産額が少ないうちはあんまり気にしなくてもいいかもしれないけど、株だけじゃなくて逆相関の債券とか、仮想通貨とか、現物資産の金とか現金でおいとくとか他の資産に分散しておくと資産の目減りを軽減することができるのよ。日本円だけじゃなくて米ドルとか他の国の通貨に一部投資しとくのもいいわね
京子さん
京子さん
確かに資産を守るという意味ではそういう風にいろいろ振り分けるのも大事かもしれないね〜
ノア
ノア
もちろん長期的には株式の期待値が1番高いというのは百も承知でね
過去200年の資産価値の推移
京子さん
京子さん
長期的に資産を増やすためにも、守りにも意識を向けることが大切なんだね〜

最後に

いかがでしたか?

カゴに盛るべき卵は何も”銘柄”という卵だけではありません。”時間”という卵も”他の資産”という卵も盛る必要があります。

分散投資のポイントをまとめるとこんな感じです。

分散投資とは

🍷銘柄を分散すること
🍷時間を分散すること
🍷資産を分散すること

最初にもお伝えしましたが、今更こんな投資格言について考えてみたのは、米国株へのインデックス投資が栄華を極める中にあって、資産を大きく増やすためには成長株に集中投資すべきだという論調を再び目にする機会が増えてきたためです。

ノア自身、資産を大きく増やすためにはある程度成長株へ集中投資する必要があるというのは同じ意見です。

しかし大きなリターンを得る可能性があるということは大きな損失を被る可能性もあるということです。

たった一度きりの人生、、そんな一か八かのギャンブルでホントに納得できますか?

他人のことなら他人事で済みますが、他の誰でもない自分の大切な人生です。

資産を増やすために”守りにも意識を向ける”

長期にわたって投資を続けていくなら、たまには今回みたいに投資格言や先人たちの叡智を振り返ってみる時間も大切ですね〜

それでは最高のフィナーレを!