日本株

【JT】奈落の底へ沈む高配当株の王者に未来はあるのか

ノア
ノア
私は投資の軸足を米国株へ移しつつあるんだけど、それでも日本株もある程度は保有したいと思っているの
京子さん
京子さん
日本株ならどんな銘柄を買いたいの〜?
ノア
ノア
基本的には大型高配当株が候補になってくるわね。具体的な銘柄もいくつかウォッチリストに入れてるんだけど、JTもその一つよ
京子さん
京子さん
タバコ株か〜、最近喫煙者の肩身がどんどん狭くってるし投資するのはどうなんだろ〜
ノア
ノア
少しJTの現状をみていきましょうか

現在の株価

過去5年のチャート
過去20年のチャート
京子さん
京子さん
うわ〜、なんとなく聞いてはいたけど改めて見るとひどいね〜
ノア
ノア
2,000年には700円台だった株価が2016年には4,700円を超えるまでになったんだからもう十分いい夢見たでしょって気もするけど…それにしても確かにそこからの綺麗な右肩下がりはひどいわね
京子さん
京子さん
むしろみていて気持ちい〜くらい
ノア
ノア
悲惨なのは株主よ。もちろん短期の上げ下げはあるけど..簡単に言えば2016年4月以降にこの株を買った人はみんな含み損なんだから
京子さん
京子さん
ひぇ〜..シャレになんないよ〜

JTは凍死家の救世主になりうるのか

ノア
ノア
こんなチャートを見せられたらさぞ買う気も失せると思うでしょ
京子さん
京子さん
そりゃ〜、買った人みんな仲良く含み損なんて…『赤信号みんなで渡れば怖くない』じゃないんだから〜
ノア
ノア
ところがどっこい、ちょっとこれをみて
個人投資家を凍死へと誘なう女子力高めのJT
出来高上位(東証一部) 現在43位だよ♡
売買代金上位(東証一部) 現在32位だよ♡
予想配当利回り 年間6.91%もあげちゃうよ♡
連続増配 もう15期も続いてるよ♡
悪魔の囁き(株主優待) 100株持ってるだけでも2,500円のおまけをあげるよ♡
京子さん
京子さん
なんなの、このふざけた表は〜
ノア
ノア
失礼ねぇ、表現はふざけてるかもしれないけど内容はふざけてないわよ
京子さん
京子さん
いや..表現ふざけるのも良くないと思うよ〜
ノア
ノア
でも魅力的な内容なのは間違い無いでしょ。私も何度この誘惑に負けそうになったか..(遠い目)
京子さん
京子さん
買わなくて良かったね〜
ノア
ノア
とりあえずはね。でもまだ買うの諦めた訳じゃないから、万一2,000円を下回ることがあったら、気づけば手が滑って保有株の仲間入りしてるなんてことも十分に考えらえるわね〜
京子さん
京子さん
えぇ〜..やめといたら〜?
ノア
ノア
確かに私のない頭を振り絞って考えてみてもネガティブな要素の方が多いんだけどね
京子さん
京子さん
例えば〜?
ノア
ノア
例えば日本はこれから人口もどんどん減っちゃうから、今は値上げで凌いでるけどいずれ先細りになるのは事実だと思うし、海外も相次ぐ訴訟や、新興国への美味しい逃げ道がいつまでも用意されているかは不透明ね
京子さん
京子さん
なるほど〜
ノア
ノア
あとはよく株主が拠り所にしてる政府が大株主だから安心だという主張も、私は紙一重でネガティブな要因とも考えてるわ
京子さん
京子さん
どういうこと?
ノア
ノア
考えてもみて、民営化して以降の日本郵政グループの末路を
京子さん
京子さん
あ。。
ノア
ノア
確かに政府はいますぐ売却するつもりがないというようなアナウンスはしてるけど、今後もそれが維持される保証はないわ。一度方針が変わったらひょっとして..
京子さん
京子さん
かんぽ生命の悲劇再び〜
ノア
ノア
百害あって一利なしのタバコ株は当然、最近流行りのESG投資の視点からもマイナス要因だしね〜
京子さん
京子さん
ESG? エコ・すぎて・グッジョブ〜?
ノア
ノア
そんな訳ないでしょ。環境(environment)、社会(social)、ガバナンス(governance)の頭文字を取ったもので、従来の財務状況だけでなく、こうした環境・社会・ガバナンスに力を入れる企業に投資していきましょうという考え方
京子さん
京子さん
へ〜、そうなんだ〜。そりゃタバコ株にとってポジティブな訳ないよね〜
ノア
ノア
これだけが理由かどうかはわからないけど、2014年には株主構成の33.6%を占めていた外国人投資家の割合が2018年には20%まで下落してるわ
京子さん
京子さん
え〜、外国人の割合そんなに減っちゃったの〜?
ノア
ノア
4年越しというのがさらに深刻だと個人的に思ってるわ
京子さん
京子さん
え〜、どうして〜?
ノア
ノア
短期のヘッジファンドとかじゃなくて、海外の機関投資家が本気で売りまくっていると言えるからよ
京子さん
京子さん
あ、そっか
ノア
ノア
さっきの表じゃないけど、それを押し目と勘違いして寄って来た個人投資家がまるでゴキブリほいほいのように罠にかかって凍死していくという素晴らしい負の連鎖が成立しちゃってるわ
京子さん
京子さん
ひぇ〜、悲劇だ〜
ノア
ノア
現物でPFの一部に組み込むくらいならまだしも、信用二階建てで全ツッパなんてことになったら来年の今頃はマグロ漁船に乗ってるハメになるかもしれないから注意してね
京子さん
京子さん
冗談キツいよ〜
ノア
ノア
それくらい注意するに越したことはないってことよ。まぁ..これだけネガティブな要因を挙げながらmajiでkaitotsuする5秒前の私が言うのもなんだけど
京子さん
京子さん
だからなんで買おうとするの〜、やめときなよ〜
ノア
ノア
以前のブログ記事でも書いたんだけど、タバコ株には投資家をも魅了する中毒性があると思ってるし、お先真っ暗といっても、いわば必要悪のタバコ株は配当も考えたらあと数年くらいはトータルでなんとかなるんじゃないかっていう淡い期待を抱いてるからよ。根拠は何もないんだけどね
【タバコ株】投資家をも魅了する中毒性の魔力 タバコ産業を取り巻く現状 ...
京子さん
京子さん
そっか〜、色々考えた上でノアお姉ちゃんがそう決めたなら私は応援するけど。。いい結果になるといいね〜
ノア
ノア
まだ買うと決めた訳じゃないけどね。ま〜どういう結果になるかは分からないけど、身の丈に合わない投資をしなければ過度に心配する必要はない
京子さん
京子さん
うん、そうだね〜
ノア
ノア
泣いても笑っても一度きりの人生よ。楽しんでいきましょう
京子さん
京子さん
それでは最高のフィナーレを〜🎶
ノア
ノア
それ、私のセリフ…