資産運用

【株式投資の未来】シーゲル教授の推奨する株式PFを改めて考えてみる

ノア
ノア
今日は米国株投資家の間でも有名な、シーゲル教授の推奨する株式PFについて少しお話していきましょう
京子さん
京子さん
シーゲル先生の書いた「株式投資の未来」はもう米国株投資家で知らない人はいないんじゃないかっていうくらい有名な本だよね
ノア
ノア
本の中では、シーゲル先生の推奨するPFも紹介されてるんだけど、実際には高配当戦略のみがクローズアップされたりだとか..曲解されて伝わってることも多い気がするし、改めて彼の推奨するPFについて考えていこうと思うわ
京子さん
京子さん
よろしく〜♪

ワールドインデックスファンド

ノア
ノア
それじゃ文章だけだと分かりずらいと思うし、最初にシーゲル先生の推奨するPFの一覧をお見せするわね。英語だけど、そんなに難しいワードは使われてないから大丈夫よ♡
出典:株式投資の未来
京子さん
京子さん
これを見ると、PFの50%はワールドインデックスファンド..世界に広く分散されたインデックスに投資しなさいってこと?
ノア
ノア
ええ、一応本の中では米国株30%非米国株20%と、いくらインデックスといえどVTIみたいに特定の地域に集中投資するんじゃなくてVTみたいに世界に広く分散投資することを推奨してるわ
京子さん
京子さん
SNSとかで今の米国株投資家の状況を見てるとリターンの高さを求めてVOOとかVTIみたいなETFが人気だけど..少し考えさせられるものがあるね。まぁVOOやVTIでも実質はグローバルに展開してるんだけども
勉強になるわね♡

リターン補完戦略

ノア
ノア
と、まぁ今見てきたようにシーゲル先生はPFの半分をインデックスという土台でしっかり固めて市場平均を確保した上で、次のような補完戦略を取ることを推奨してるのよ

🍷高配当戦略・・・10〜15%
🍷グローバル戦略・・・10%〜15%
🍷セクター戦略・・・10%〜15%
🍷バリュー戦略・・・10%〜15%

京子さん
京子さん
へ〜、本の中では成長の罠みたいな表現もあって、タバコ株みたいな不人気の高配当株を再投資するイメージが強いけど..実際はPF全体の10%〜15%くらいにしなさいって言ってるんだね
ノア
ノア
グローバル戦略っていうのはS&Pグローバル100みたいな多国籍企業への分散投資を説いてるんだけど..世界の時価総額の半分以上を米国が占めてる現状では、ここは素直にVOOとかに置き換えてもいい気はするけどね。個人的には
京子さん
京子さん
なるほど
ノア
ノア
セクター戦略っていうのは石油とか天然資源とか医薬品とか..有名ブランドの生活必需品なんかが挙げられてるわね。今をときめくハイテクセクターなんかも、何処かに当てはめるならここに分類されることになると思うわ。まぁこの本を書いてる当時のシーゲル先生ハイテク株には否定的だったみたいだけど
京子さん
京子さん
シーゲル先生はそれらひっくるめても10%〜15%程度に抑えることを推奨してるんだね
ノア
ノア
とりあえずQQQとかGAFAM買っといたらオッケ〜♡みたいな最近のハイテク至上主義みたいな風潮をみてると考えさせられるものがあるわね
京子さん
京子さん
たしかに。。
ノア
ノア
最後のバリュー戦略は、低PERだったり生き残り上位だったり..まぁ分からん人はバフェットさんの会社の株買っとけと(笑)
京子さん
京子さん
う〜ん、いくら投資の神様とはいえ..最近はおじいちゃんの眼力も曇ってきたからな。ちょっと心配w

でも参考程度にするのがいいかも

ノア
ノア
こうやって改めてシーゲル先生の推奨するPFについて考えてみると、インカムゲインに拘っていたり、栄華を極める最近のハイテク株の誘惑に揺れていたノアにとっても自分を見つめ直す良いキッカケにはなった気がするわ
京子さん
京子さん
でもシーゲル先生って、ITやハイテクみたいな人気銘柄は避けて、景気に左右されにくい生活必需品など地味で不人気な高配当銘柄を長く保有することが良いって言ってたけど..実際今の現状であえてハイテク株を外す理由はない気がするな〜
ノア
ノア
最近ではあまりのハイテク株の強さに、ITバブルなんかを引き合いにだす人も増えてきた気がするけど..普通にRER100を超えてたITバブル崩壊前と単純に比較するのはちょっと違う気がするわね
京子さん
京子さん
それに当のシーゲル先生も、最近どっかのインタビューで、もはやハイテク株は生活必需品みたいな..本と全然違うこと言ってた気がするし、参考程度にするのが良いかもね
全然言ってること違いますやん♡
ノア
ノア
もちろん、誰もがITの未来を信じて疑わなかったバブル崩壊前の当時と似たような風潮を感じる面があるのは事実だし、常に市場に疑いの目は持ちつつ..今の時代にあった、新しい株式投資の未来の形を考えていきたいわね
ぜひ、株式投資でステキな未来を♡
京子さん
京子さん
それでは最高のフィナーレを〜♪

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